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研究基于MS-VAR建设中国非线性金融状况指数模型

作者(年代):周Decai Xiongyong Lu Weijia崔,源真

基于中国1996年1月至2013年11月的月度数据,本文首先讨论了施工方法的非线性金融状况指数(NFCI)。然后我们衡量中国NFCI使用马尔可夫切换脉冲响应法马尔可夫切换向量自回归(MS-VAR)模型做实证分析FCI预测未来的通货膨胀的能力。分析的结果显示,金融变量对通货膨胀的影响,以及他们如何能够预测未来的通货膨胀,最好使用NFCI它可以反映许多金融变量如货币供应量、利率、汇率和股票比线性FCI价格。NFCI是中国通货膨胀的主要指标,包含很多信息关于潜在的通货膨胀。我们可以使用NFCI预测通货膨胀的趋势在我国在未来6个月内有效。