文摘

对信用风险度量的研究基础上,结合模型

作者(年代):张Bao-Shuai,秦Xiao-Tie

本文的创新点是使用GARCH-t模型符合实际的资产变动和计算的值的波动股票权利,然后建立一个新的模型信用风险衡量与选择理论——KMVGARCH - t模型,最后研究了新模型的能力评估上市公司的信用风险股票市场在中国基于10 ST公司和配对non-ST公司。结果表明:距离违约可以更好地衡量上市公司的信用风险评估,这意味着KMV-GARCH-t模型在中国的适用性。